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第91章 无法悟道的核心因素（第6页）

尽管进场离场技巧、止损执行，以及情绪控制等因素，亦会对盈亏产生影响。

最根本的问题，往往源于资金管理和风险控制的缺失。

许多人仅把资金管理，狭义理解为风险控制（止损）的概念，

实际上，它涵盖了“头寸管理”和“风险控制”两个维度。

其中，头寸管理包括不同品种的投资组合搭配、每笔交易的资金配比及其加仓策略等细节，这些因素都将深深烙印在交易者的业绩表现之上。

简单来说，资金管理，就是运用智慧，驾驭资本的艺术与科学结合体。

如同一位谨慎的行者，在绿灯亮起穿越马路时，仍会左右顾盼，以确保安全。

同样道理，不论何时，交易系统出信号，资金管理，就如同那双警觉的眼睛。

即使是最顶尖的交易系统，也离不开资金管理的庇护，方能保障持续稳定的盈利能力。

资金管理的核心要义可归纳如下：

（1）为每个交易市场，设定严格的亏损上限。

一般建议设置在本金的5%至3o%，具体数值，需根据账户规模灵活调整。

对于较小规模的资金账户，若将止损幅度，严格限制在本金的5%，或许显得过于紧促。

可能导致在市场频繁波动中，因止损过窄，连续受挫。

设定这个上限的目的，并非玄妙莫测，而是为了强化自我约束力，以一种科学且系统的方式，来控制潜在亏损。

（2）确保每笔头寸的风险，对应的相应交易，所需的最低资金量相匹配。

将风险限定在一个固定比例内，是一种明智的策略，尤其适用于交易活动。

交易资金的配置，应随每次交易的具体情况而变化。

通常关联于市场的波动性，并间接反映出，各市场的风险承受能力和盈利潜力。

（3）遵循“三分法则”，始终保持至少三分之二的储备金（非单吊龙头选手），

交易者不应将过资本金，三分之一以上的资金，投入投机交易账户，而应当留足三分之二，

作为安全储备，保值增值，形成一道抵御市场动荡的缓冲层。

当账户资产下滑时，务必迅调整持仓规模，确保维持建议的三分之一比例。

（4）果断执行止损，不恋战不止损。

无论何时，建立一个新的投机头寸，必须清晰明确地知道，在哪种情况下，需要断然离场。

（即设立止损点）

经验丰富的交易者，即使面对实时滚动的行情数据。

内心也会有一条不可逾越的警戒线，在市场价格触及预设止损位置时，能够立即采取平仓行动。

他们可能不会选择直接向市场，下达止损指令。

特别是在持有大量头寸的情况下，以防止损价位，成为其他市场参与者的目标。

关键在于对止损纪律的坚守，不能因为未实际下单止损，就心存侥幸或拖延适时退出。

倘若新建头寸，甫一入市，便朝着不利方向展，正确设定并严格执行止损订单，能够在可控损失范围内，及时抽身。

反之，当市场走势顺应预期，账面利润逐渐积累。

此时，又该如何处理止损保护呢？

理想的做法，是寻找一种适当的方法，来推进止损位。

确保在市场出现逆转、利润回吐时，已经获得的可观收益，不至于顷刻间化为乌有。

这里的至理名言便是：“不让既得利益流失”。

只有通过长期实践和全局视角的历练，交易者才会真正领悟到：在这个瞬息万变的金融市场中，取得胜利，实质上是对自我人格，不断磨砺和完善的过程。

夜幕低垂，星光点缀，养老院的澡堂中热气腾腾。

杨义军、余华生和李德昌裹着毛巾，踏入了这个散着，硫磺香气的蒸汽世界。

刚刚结束了一场激烈的象棋对决，又共同见证了，苏阳在财经新闻中的辉煌战绩。

他们带着满心的敬佩与感慨，开始了新的交谈。

澡堂中，杨义军一边搓洗着胳膊，一边饶有趣味地说道：

“你们看这澡堂子，温度适中，水流适宜，就像苏老弟儿在金融市场里的节奏把控，既不过于激进，也不过于保守，一切都在最佳的平衡点上。”

“他捕获市场的手段，就如同这热水洗涤污垢，既快有效，又悄无声息。”

余华生听得津津有味，拿起澡巾在胸前用力一抹，回应道：

“说到小苏，他的魄力和决断力，就如这澡堂师傅，对待我们身上的泥垢一般，下手准、狠、稳，绝不拖泥带水。”

“他的每一次颠覆常规的投资举措，就像搓澡师傅，寻找到肌肤深处的顽固污渍，敢于挑战，敢于突破，那股子勇气和毅力，让人不得不佩服。”

李德昌坐在旁边的大石头上，任由温暖的水流冲击着脊背。

他说：“苏阳的每次决策，就像我们现在洗澡，先要全身浸泡，了解自身的状况，再来寻找症结所在，然后集中力量攻克难关。”